Com apenas 30 cm de comprimento, são as araras mais pequenas existentes na Natureza. Para além do tamanho, o que distingue a Arara Nanica das outras araras são os ombros, parte superior da asa, coloridos a vermelho o que contrasta com o característico verde das araras anãs. Não existe dimorfismo sexual, ou seja, os machos e fêmeas são idênticos. Apenas exames de ADN podem determinar o sexo destas aves..Calmas, gentis, inteligentes e brincalhonas, vivem para amar e serem amados. São aves muito sociáveis, tal como os papagaios, na sua generalidade. Contudo, para isso, necessitam de ser socializadas desde cedo com os restantes membros da família para que não se apeguem a uma só pessoa. Muito próximas do dono, necessitam de muita atenção para que não se sintam deprimidos. Como animais de estimação, são excepcionais quando criados à mão. Gostam de crianças desde que estas os respeitem. Sendo aves extremamente inteligentes necessitam de ter à sua disposição brinquedos que os desafiem. Poderão ser barulhentos, especialmente, quando excitados ou assustados, em resposta a outras aves, ou em busca de atenção. Ambos os sexos têm uma boa capacidade de aprendizagem para repetição de palavras/frases com pronúncia bastante clara, e para truques. Contudo esta capacidade varia conforme o exemplar.